江西红板科技股份有限公司（以下简称“红板科技”）近日正式启动首次公开发行（IPO）程序，计划通过上海证券交易所发行1亿股人民币普通股（A股）。此次发行申请已获上交所上市审核委员会审议通过，并取得中国证监会证监许可〔2025〕2569号文注册批复。根据发行方案，公司本次发行股份占发行后总股本的13.27%，发行后总股本将达75,375.3588万股，且全部为新股发行，不涉及老股转让。
本次发行采用“战略配售+网下发行+网上发行”三结合模式。保荐机构国联民生证券承销保荐有限公司与发行人协商确定，初始战略配售规模为3,000万股，占发行总量的30%。尽管参与战略配售的投资者已按承诺将认购资金汇入指定账户，但最终实际战略配售数量调整为1,813.4461万股，占发行总量的18.13%。未完成的1,186.5539万股战略配售份额已回拨至网下发行环节。
在战略配售回拨机制启动前，网下发行规模为6,086.5539万股，占扣除战略配售后发行量的74.35%；网上初始发行规模为2,100万股，占比25.65%。由于网上初步有效申购倍数高达7,307.83倍，触发回拨机制，发行人与主承销商决定将扣除战略配售后发行量的40%（即3,274.65万股）从网下回拨至网上。调整后，网下最终发行量降至2,811.9039万股，占比34.35%；网上最终发行量增至5,374.65万股，占比65.65%。
本次发行价格确定为17.70元/股。根据上交所数据，网上发行有效申购户数达13,447,232户，有效申购股数153,464,495,000股，初步中签率为0.01368395%。回拨机制实施后，网上最终中签率提升至0.03502211%，配号总数306,928,990个，号码范围为100,000,000,000至100,306,928,989。网上摇号抽签仪式定于2026年3月30日上午在上海证券大厦举行，中签结果将于次日在上交所官网公布。
投资者需特别注意缴款环节要求。网下获配投资者须根据2026年3月31日披露的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》，于当日16:00前足额缴纳认购资金，且多只新股获配时需分别缴款。网上投资者中签后，需确保资金账户在3月31日日终有足额认购资金，否则视为放弃认购。若网下和网上投资者缴款认购股份合计不足扣除战略配售后发行量的70%，发行将中止并披露原因及后续安排。
本次网下发行实施比例限售制度，所有网下投资者获配股份的10%（向上取整）将自上市之日起锁定6个月，其余90%股份可立即流通。投资者参与询价报价即视为接受该限售安排。网下投资者未参与申购、未足额申购或未及时缴款的，将被认定为违约并报中国证券业协会备案；网上投资者连续12个月内3次中签未足额缴款的，将被限制参与新股申购6个月。
