私募机构近期在A股市场的调研动向，正透露出其节后布局的潜在方向。根据私募排排网最新统计，4月份共有1093家私募机构参与上市公司调研，覆盖26个申万一级行业中的533家公司，累计调研次数达5349次。其中，电子行业成为私募关注度最高的领域，82家相关企业获得调研，总频次突破1052次，显著领先其他行业板块。
在电子板块中，多家业绩表现突出的企业成为头部私募的重点调研对象。以水晶光电为例，该公司4月累计接待私募调研75次，位居行业首位，聚鸣投资、上海大朴资产等百亿级私募均参与其中。公开资料显示，水晶光电在薄膜光学、半导体光学及精密制造领域具备综合竞争优势，今年一季度实现营业收入17.21亿元，同比增长16.08%；净利润2.47亿元，同比增长11.69%。公司管理层在调研中强调，其在高精度规模化制造方面的优势，可满足光通信领域对高密度、高可靠性产品的量产需求。
立讯精密、安克创新和芯源微等电子企业同样跻身私募调研频次前十榜单，分别获得73次、65次和53次调研。值得注意的是，私募对科技板块的关注不仅体现在调研层面，更延伸至实际投资布局。今年一季度，多家头部私募通过增持或新进持股的方式，加大对科技类资产的配置力度。
以睿郡资产合伙人董承非管理的产品为例，其旗下两只基金在一季度末新进鼎龙股份前十大流通股股东名单，合计持有市值近8亿元。董承非管理的产品还出现在扬杰科技、乐鑫科技和芯朋微等公司的股东名单中。另一家百亿级私募重阳战略则通过其才智基金，以16.29亿元的持股市值新进海康威视前十大流通股股东，期末持股数量达5356.6万股。
市场分析人士指出，私募机构对科技板块的持续加码，与全球AI产业发展趋势密切相关。近期美国主要云服务提供商公布的财报显示，其未来资本支出计划进一步上调，强化了市场对AI技术商业化的预期。与此同时，头部企业的AI相关收入占比仍处于较低水平，意味着该领域存在较大的渗透空间。受此影响，部分私募机构明确表示将长期聚焦AI产业链中的关键环节，挖掘具备技术壁垒和成长潜力的标的。
