AI基金国金红利量化选股混合A（024385）最新披露的2026年一季度报告显示，该基金在报告期内实现利润720.66万元，加权平均基金份额本期利润达0.0293元。基金净值增长率为2.19%，截至一季度末，资产规模已扩张至2.23亿元。截至4月22日，单位净值稳定在1.051元水平。
该基金由马芳担任基金经理，目前共管理7只基金产品。其中，国金智享量化选股混合A表现尤为突出，近一年复权单位净值增长率达64.8%，在同类产品中位居前列；国金量化多策略A则以56.15%的增长率位列末位。这种差异化的业绩表现，反映出不同量化策略在市场环境中的适应性差异。
报告对一季度市场环境进行了深入分析。数据显示，市场活跃度较2025年四季度显著提升，达到近五年较高水平。在风格因子方面，贝塔值、动量和残差波动等指标波动幅度超过长期均值，且风格切换频繁、持续性较弱；与之形成对比的是，市值类因子表现相对稳定，延续性较强。行业表现呈现明显分化，煤炭、石油石化、电力及公用事业涨幅超过8%，而综合金融、非银行金融、消费者服务等行业则出现较大幅度回调。
基金管理人指出，一季度市场受宏观事件冲击明显，滞胀预期升温导致各类资产波动率普遍上升。本基金的净值波动主要源于行业板块轮动，外部事件对超额收益产生较大影响，但整体风险收益特征与主题量化选股策略保持一致。通过持续优化风险模型，有望提升基金在波动市场环境中的表现稳定性。
从持仓结构来看，截至2026年一季度末，基金前十大重仓股涵盖金融、能源、交通等多个领域。具体包括华夏银行、南京银行等金融类标的，晋控煤业、潞安环能、恒源煤电等能源企业，以及粤高速A、洪城环境等基础设施类公司，江苏银行、潍柴动力、三七互娱也位列其中。这种多元化的行业配置，体现了量化选股策略在控制风险方面的特点。
